如题,这道题里的40 delta中40 怎么理解,为什么数字越小越便宜呢
Hertz_品职助教 · 2023年01月08日
嗨,爱思考的PZer你好:
同学你好
我get到同学的问题了哈,那关于同学这里说的40 delta,这种特殊的表述,我们可以来总结下,因为类似50 delta,25delta这种表述,有时还是会在题目中出现的:
50-delta即是0.5delta(只是省略了50%的%,简称为50-delta),也就是ATM的delta。
① delta前面的数字小于50,且越小越OTM,因此就越便宜;delta前面的数字大于50,且越大越ITM,也就越贵. 所以15-delta相比于25-delta更OTM。这种表述一般出现在具体题目中,用来告诉我们哪一个option更贵或更便宜,我们只要知道delta前面的数字越大就会越贵即可。
② 不论put和call我们说到50-delta,25-delta,35-delta都是取的绝对值,因为都是delta前面的数字(或者说绝对值)越大,越贵。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
Mahoosive · 2023年01月09日
谢谢