blade8932 · 2023年01月05日
NO.PZ2021103102000046
问题如下：
Which of the following is not the feature
of mark-to-model valuations?
选项：
A.Return volatility may be understated B.Returns may be smooth and overstated
解释：
校准模型可以让模型估值提供可靠的清算价值是不正确的。当资产流动性太差以至于没有可靠的市场价格可用时，就需要使用模型进行估值，因此模型仅反映一个不完美的理论价值，而不是一个真实的清算价值。
RT
Lucky_品职助教 · 2023年01月06日
嗨，努力学习的PZer你好：
这里的mark-to-model valuation，就是用模型估值，当给一些结构复杂的产品估值时，如果没有可参考市值，就用模型估值。
既然是模型估值的，那么肯定就会有很多假设，你关于C的问题应该更多是calibrated model的理解，他就是用模型去估值，去验证，C翻译一下的话，就是这种利用模型估值的方法可以很好的提供一个实际可靠的清算价值。既然是估算的，那么肯定不是很可靠。所以C的说法不正确。
A和B说的都是关于收益的，A说收益的波动性可能会被低估，B说收益会被平滑和高估，这都是模型估值的典型的特征。所以说法正确。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
NO.PZ2021103102000046 问题如下 Whiof the following is not the featureof mark-to-mol valuations? A.Return volatility munrstate B.Returns msmooth anoverstate C.A calibratemol will proareliable liquition value 校准模型可以让模型估值提供可靠的清算价值是不正确的。当资产流动性太差以至于没有可靠的市场价格可用时，就需要使用模型进行估值，因此模型仅反映一个不完美的理论价值，而不是一个真实的清算价值。 return 不应该overstate
NO.PZ2021103102000046 问题如下 Whiof the following is not the featureof mark-to-mol valuations? A.Return volatility munrstate B.Returns msmooth anoverstate C.A calibratemol will proareliable liquition value 校准模型可以让模型估值提供可靠的清算价值是不正确的。当资产流动性太差以至于没有可靠的市场价格可用时，就需要使用模型进行估值，因此模型仅反映一个不完美的理论价值，而不是一个真实的清算价值。 mark-to-market issues for a portfolio with niche specializeprocts
NO.PZ2021103102000046 问题如下 Whiof the following is not the featureof mark-to-mol valuations? A.Return volatility munrstate B.Returns msmooth anoverstate C.A calibratemol will proareliable liquition value 校准模型可以让模型估值提供可靠的清算价值是不正确的。当资产流动性太差以至于没有可靠的市场价格可用时，就需要使用模型进行估值，因此模型仅反映一个不完美的理论价值，而不是一个真实的清算价值。 请问老师这个知识点在讲义的哪部分,谢谢老师
NO.PZ2021103102000046 问题如下 Whiof the following is not the featureof mark-to-mol valuations? A.Return volatility munrstate B.Returns msmooth anoverstate C.A calibratemol will proareliable liquition value 校准模型可以让模型估值提供可靠的清算价值是不正确的。当资产流动性太差以至于没有可靠的市场价格可用时，就需要使用模型进行估值，因此模型仅反映一个不完美的理论价值，而不是一个真实的清算价值。 mark-to-mol valuation 这是个什么模型？能具体讲讲这个特定的模型的内涵吗？
