blade8932 · 2023年01月05日
NO.PZ2021103102000047
问题如下：
Which of the following performance measure method cannot help an analyst to assess the downside risk of an alternative investment:
选项：
A.Sortino ratio B.value at risk (VaR) C.standard deviation of returns解释：
下行风险衡量指标关注收益率分布曲线的左侧，即发生损失的部分。收益率的标准差，暗含的假设是，收益率服从正太分布，然而大多数另类投资的收益率曲线并不是正态分布的，因此，用标准差作为另类投资风险衡量的标准，可能会低估亏损的风险。 Sortino ratio和VaR 都是下行风险的度量工具。
RT
Lucky_品职助教 · 2023年01月06日
嗨，爱思考的PZer你好：
VaR的定义，即 Value at risk (VaR) is the minimum loss in either currency units or as a percentage of portfolio value that would be expected to be incurred a certain percentage of the time over a certain period of time given assumed market conditions. Var用来衡量极端情况下的损失，因此可以用于评估另类投资的下行风险。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
