衍生这门课里Module 5 Pricing and Valuation of Forward Contracts and for an Underlying with Varying Maturities
最后一个视频讲解题目
Practice Problems的视频，这道题，讲的是关于远期汇率的问题，李老师在用公式讲解里为什么都没有用到e呢，还是我自己记混了吗。
麻烦老师详细指点下，对这个M的公式做一些总结和区分，谢谢！
Lucky_品职助教 · 2023年01月02日
嗨，努力学习的PZer你好：
如果题目中明确表示利率是continous compounded，那么需要用到e，本题中没有提到。
在衍生品中，凡是涉及到libor 的都用单利计算，比如FRA、Swap。一般题目在给出条件的时候都会说的很清楚是libor（单利）还是annual compounded interest rate（离散复利）还是continious compounded interest rate（连续复利)。
简单的说，看到libor,FRA,swap就用单利，比如1+5%*4/12这样，利息不再复利；一年算若干次利息就是离散复利，比如 (1+5%)^(4/12)，一年算无穷次利息就是连续复利，这里公式要用到e
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！