blade8932 · 2022年12月31日

关于这个章节衍生品这个章节中Pricing and Valuation of Interest Rate Forward

1. CFA I
2. Derivative

李老师讲到的，远期利率合约，LONG一方是利率涨了赚钱，这里所谓的赚钱其实是不是翻译为省钱更合适，因为LONG一个更低利率，比如约定5%，后续只需要付一个5%的成本，而当市场A时间已经涨到6%了，就相当于省了1%，对冲了利率上涨的风险而已。现金流上这个并没有实际上的赚到多少钱入账吧。不知道这个理解对不对。

如果不对，请老师详细指导下，谢谢！