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小爽加油呀 · 2022年12月29日

d为什么是cumulative

NO.PZ2020033001000048

问题如下:

Construct a Gaussian copula to estimate the joint default probability of two assets within a year. Regarding to this copula, which of the following statements are correct?

I.This copula uses a correlation matrix to define the relationship between variables.

II.This copula requires that the respective cumulative default probability are mapped to a bivariate standard normal distribution.

III.This type of copula is widely applied in finance.

IV.The N11(Q1(t))N_1^{-1}{(Q_1{(t)})} maps the individual asset cumulative default probability to standard normal.

选项:

A.

I and II

B.

II and III

C.

I, II and III

D.

II, III and IV

解释:

D is correct.

考点:copula function

解析:

表述1 错误:当只有两个资产时,此时只有一个相关系数 ρ,不需要相关系数矩阵(correlation matrix) 。

老师,题目中只有一个数据,怎么就能cumulative呢?应该是Mn(N-1()N-1()N-1())吧

1 个答案

李坏_品职助教 · 2022年12月29日

嗨,从没放弃的小努力你好:


题目问的是Gaussian copula的性质,Gaussian copula是用来把两种资产的累计违约概率分布联合在一起的。


看一下讲义的讲解,下图中的Mn指的是多元累计标准正态分布,M里面的每一个N^-1,分别都是一个标准正态分布的反函数,返回的值共同作为Mn这个外层函数的参数。对于一个单一资产来说,一个参数输入就足够得到累计分布值了。

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NO.PZ2020033001000048 问题如下 Construa Gaussicopula to estimate the joint fault probability of two assets within a year. Regarng to this copulwhiof the following statements are correct?I.This copula uses a correlation matrix to fine the relationship between variables.II.This copula requires ththe respective cumulative fault probability are mappeto a bivariate stanrnormstribution.III.This type of copula is wily appliein finance.IV.The N1−1(Q1(t))N_1^{-1}{(Q_1{(t)})}N1−1​(Q1​(t)) maps the inviasset cumulative fault probability to stanrnormal. A.I anII B.II anIII C.I, II anIII II, III anIV is correct.考点copula function解析表述1 错误当只有两个资产时,此时只有一个相关系数 ρ,不需要相关系数矩阵(correlation matrix) 。 有两个资产,公式只是其中一个变成正态,为什么会是cumulative

2023-08-07 21:21 1 · 回答

NO.PZ2020033001000048 问题如下 Construa Gaussicopula to estimate the joint fault probability of two assets within a year. Regarng to this copulwhiof the following statements are correct?I.This copula uses a correlation matrix to fine the relationship between variables.II.This copula requires ththe respective cumulative fault probability are mappeto a bivariate stanrnormstribution.III.This type of copula is wily appliein finance.IV.The N1−1(Q1(t))N_1^{-1}{(Q_1{(t)})}N1−1​(Q1​(t)) maps the inviasset cumulative fault probability to stanrnormal. A.I anII B.II anIII C.I, II anIII II, III anIV is correct.考点copula function解析表述1 错误当只有两个资产时,此时只有一个相关系数 ρ,不需要相关系数矩阵(correlation matrix) 。 老师在讲copula的时候,基础班视频听懂了,做相关copula函数的题目就有点混乱,搞不清什么时候选择marginstribution,什么时候选择cumulative stribution

2023-07-02 11:10 1 · 回答

NO.PZ2020033001000048 题里说 因为这道题只有俩asset所以 rho只有一个 那如果有n个资产,这里的rho(correlation matrix)是不是等于 2(C N 2-排列组合那个符号不会打字了)?

2021-09-04 00:15 1 · 回答

NO.PZ2020033001000048 第一个错就是correlation between variables为什么只是指两个

2021-05-11 16:28 2 · 回答