嗨,从没放弃的小努力你好:
这道题之所以不考虑coupon income,是因为有了immediately这个词,说明spread的变化是瞬时发生的,等不到期末的coupon income。
CDS的coupon一般是一年付一次,如果spread发生很快,那么就没有等到年末收付coupon,这种情况下计算CDS return不考虑coupon income。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!