首先请问cfi里面debt和loan的区别是什么呢?是长短期的区别么?感觉都是借给别人钱?
其次cfi和cff都涉及到了principal。 cfi里有principal reveived from loans, cff里是princepal of debt issued (inflow)和principal paid on debt。已经混一起了, 怎么区分记忆呢?
谢谢
尊嘟假嘟 · 2022年12月29日
首先请问cfi里面debt和loan的区别是什么呢?是长短期的区别么?感觉都是借给别人钱?
其次cfi和cff都涉及到了principal。 cfi里有principal reveived from loans, cff里是princepal of debt issued (inflow)和principal paid on debt。已经混一起了, 怎么区分记忆呢?
谢谢
并且基本这个都是对称的情况下,为什么又principal received from loan 没有 Princepal paid for loan. 比如debt 的principal received和paid就是inflow outflow.
王园圆_品职助教 · 2022年12月29日
嗨,爱思考的PZer你好:
同学你好,首先回答你,loan和debt没有本质区别,都是借款的意思,是指所有需要支付利息的贷款,和贷款的期限是无关的
其次,再来看如何区分CFI和CFF。我们需要记住他们的中文含义,前者是投资性现金流,后者是融资性现金流。做每一笔现金流的区分的时候,名字就不是那么重要,他们的来源去处及本质才最重要
既然CFI是投资,就只记录和投资相关的现金流出入。所以你这里问的”principal reveived from loans“就是指的:公司先购买了外界的某个债券或是其他公司的债务,然后到期了对方归还本金的行为——因为这是由于投资行为所产生的现金流,所以计入CFI
而CFF既然是融资,就只记录和融资相关的现金流出入。你问的princepal of debt issued (inflow)和principal paid on debt则分别是指公司对外发行债务以后,获得的融资现金流入;以及公司归还这些贷款给债权人的时候支付的现金流出——由于是融资导致的现金流变动,所以都记在CFF里
你问的”并且基本这个都是对称的情况下,为什么又principal received from loan 没有 Princepal paid for loan. 比如debt 的principal received和paid就是inflow outflow.“——这个只是表达方式不同的问题造成的,不同公司的现金流量表写的都可能不太一样,所谓的Princepal paid for loan和你之前问的principal paid on deb就大概率本质是一个东西
最后助教网上找了两张GAAP和IFRS下区分各个现金流的表,同学可以再参考一下
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
尊嘟假嘟 · 2022年12月30日
谢谢老师,但是图被夹了看不见