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VincentShell · 2022年12月28日

老师为什么这道题我用公式反推不出来

  1. CFA I
  2. Portfolio

NO.PZ2015121801000044

问题如下：

A portfolio manager creates the following portfolio:

If the standard deviation of the portfolio is 14.40%, the covariance between the two securities is equal to:

选项：

A.

0.0006.

B.

0.0240.

C.

1.0000.

解释：

B   is correct.

A portfolio standard deviation of 14.40% is the weighted average, which is possible only if the correlation between the securities is equal to 1.0. If the correlation coefficient is equal to 1.0,then the covariance must equal 0.0240, calculated as:

Cov( R 1 , R 2 )= ρ 12 σ 1 σ 2  =(1.0)(20%)(12%)=2.40%=0.0240.

我用了，(w+σ)^2+(w+σ)^2+2w1w2σ1σ2 cov这个公式反推不出来，算出来的结果是0.9901

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2 个答案
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pzqa27 · 2022年12月28日

嗨，从没放弃的小努力你好：


你的公式写错了，请严格按照我给你写的公式计算

σ p= 27%, σ P^2=(W1*σ 1)^2+(W2*σ2)^2+2W1*W2*COV

σ 1=30%

σ 2=25%

W1=40%

W2=60%

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

pzqa27 · 2022年12月28日

嗨，努力学习的PZer你好：


公式写错了，是W1×σ1和W2×σ2，不是相加

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

VincentShell · 2022年12月28日

老师我打错了，我的过程是 0.0207=0.3^2*0.2^2+0.7^2*0.12^2+2*0.3*0.2*0.7*0.12*cov 最后算出来的cov=0.9901

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NO.PZ2015121801000044 问题如下 A portfolio manager creates the following portfolio:If the stanrviation of the portfolio is 14.40%, the covarianbetween the two securities is equto: A.0.0006. B.0.0240. C.1.0000. is correct.A portfolio stanrviation of 14.40% is the weighteaverage, whiis possible only if the correlation between the securities is equto 1.0. If the correlation coefficient is equto 1.0,then the covarianmust equ0.0240, calculateas: Cov( R 1 , R 2 )= ρ 12 σ 1 σ 2 =(1.0)(20%)(12%)=2.40%=0.0240. 14%^2= 30%^2✖️20%^2+70%^2✖️12%^2+2✖️30%✖️70%✖️covcov算出来=0.1014请问是哪里算错了

2023-12-06 11:34 1 · 回答

NO.PZ2015121801000044 老师，14.4%推出p=1,这个点还不是很懂？请解惑，谢谢！

2021-09-01 00:01 1 · 回答

https://class.pzacamy.com/qa/45937 我看的这里的图，助教的图显示不出来 我想问下“是通过给出的组合方差14.40%正好和单个资产的平方和的形式相等，从而得出了ρ=1” 14.4%等于资产2的方差12%的平方，但是公式 rp^2=(w1*r1)^+(w2*r2)^2+w1*w2*+2*w1*w2*r1*r2*p 我不知道怎么和这个复杂的式子就联系上了呢？ r2^2=0.12^2=14.4% 而rp^2= 14.4%^2=0.020736，完全没关系啊

2020-10-21 16:36 2 · 回答

0.0240. 1.0000. B   is correct. A portfolio stanrviation of 14.40% is the weighteaverage, whiis possible only if the correlation between the securities is equto 1.0. If the correlation coefficient is equto 1.0,then the covarianmust equ0.0240, calculateas: Cov( R 1 , R 2 )= ρ 12 σ 1 σ 2  =(1.0)(20%)(12%)=2.40%=0.0240. 老师，正常是不是要用组合标准差公式到算出相关系数？即，已知组合标准差是14.4%，两个组合的权重和分别的标准差。求相关系数？

2020-06-13 12:04 1 · 回答