lynn_品职助教 · 2022年12月27日
嗨，爱思考的PZer你好：
这句话是书上的一个总结，用risk budget理论得到的最优组合与MVO最优组合是一样的。
risk budget的条件是excess return of i /MCTRi=excess return of j/MCTRj，此时，portfolio达到最优状态。
MVO理论最优组合是risk free asset与global risky asset的连接线与无差异曲线的切点，切点sharp ratio最大。
同学还可以从图形的角度看一下，如果组合是optimal的，这个组合一定是落在与有效前沿的切点上，这条切线的斜率就是Sharpe ratio，画图即可。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！