嗨,爱思考的PZer你好:
- 最优化本身是做资产配置的方法,在具体操作时可以设定最小化tracking error的限制条件来达到相关目标。最优化的具体做法何老师在第八章开头有讲到。
- Caroline最开始是剔除了组合里ESG差的公司(例如剔除了A,B,C三家公司),导致tracking error变大(组合和指数的差异变大)。通过最优化,要降低组合与指数的差异,那就只能更多的配置与A,B,C三家公司相似的股票(例如相似的公司是D,E,F公司),这个过程会导致配置更多的D,E,F。ESG课程没有讲其中的原理问题,关于MVO具体的操作也不是ESG的考点,同学只用了解其中的结论即可。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!