请问为什么不选B？

嗨，努力学习的PZer你好：

represetativeness bias在行为金融里的定义是指：人们喜欢把事物分为典型的几个类别， 然后根据已有的模式制定决策思维过程。（人们会基于自己过去的经验形成一个个模板，然后新的信息也去套旧的模板，即使不是那么合适。）

在对事物进行评价时，会过分强调这几类模板的重要性（“place undue weight”/base rete neglect），而忽略其它事物，并习惯用大样本中的小样本去判断整个大样本（sample-size neglect）。

所以代表性偏差一方面会很强调过去的模板，另一方面会忽略基本概率问题，只focus在新信息上面。

而Representative bias在asset allocation这门科目中又被称为recency bias。指的是过分强调最近发生事件的重要性，忽略早起发生的重要事件或者信息，Neal不愿意卖掉股票是因为股票近期表现优异，他认为过去涨将来还会涨，因此表现出的最有可能是Representative bias。

loss aversion是面对亏损不愿意卖，面对盈利过早卖掉止盈。和Neal不愿意卖的原因相违背。

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