老师讲的在收益率曲线upward sloping时(MRR未来在变大),Z-DM会小于DM,这个结论的得出是隐含“用DM计算出来的债券价格和用Z-DM计算出来的债券价格相同”这样的假设吗?那么二者相比,Z-DM更精准吧(因为考虑了forward MRR)?在实务中更常用哪个指标来计算浮动利率债券价格呢?
pzqa015 · 2022年12月24日
嗨,从没放弃的小努力你好:
老师讲的在收益率曲线upward sloping时(MRR未来在变大),Z-DM会小于DM,这个结论的得出是隐含“用DM计算出来的债券价格和用Z-DM计算出来的债券价格相同”这样的假设吗?
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是的
那么二者相比,Z-DM更精准吧(因为考虑了forward MRR)?
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是的
在实务中更常用哪个指标来计算浮动利率债券价格呢?
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一般用DM
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
emily0926 · 2022年12月24日
谢谢老师!想问为什么Z-DM更精准,实务中还是DM更常用呢?是因为未来的market reference rate比较难预测得准吗?