有关risk parity minimize 组合整体risk的结论

嗨，从没放弃的小努力你好：

好习惯hh加油～

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

何老师在原版书几处课后题讲解时都有提及到risk parity可以minimum portfolio risk（如图），但是在讲义以及书上没有找到相关推理与结论，麻烦老师帮忙看一下原版书对应的在哪里？（对于risk parity 定义是要求每种asset有equal risk contribution不需要解释，谢谢

同学是看过了已回答的问题吧，一般我们为了知识点更完整都会把知识点重复一下。risk parity可以minimum portfolio risk这个结论主要是原版书366 risk parity: each asset should contribute equally to the total risk of the portfolio for a portfolio to be well diversified. 这句话，意思是充分分散化的组合是指，总一种资产贡献的风险相等，充分分散化也就是风险最小，所以它认为的风险最小并不是传统意义上的数字最小。

risk parity只考虑了风险，而只考虑风险时，衡量的标准就是风险被充分分散化，此时组合风险最小。我们想一下total risk =systematic risk+nonsystematic risk，或者组合风险的公式，充分分散化后，最后一项的公式为0，当然也就是最小的。

另外呢，可以从公式中推导出来，看到同学没有买基础班的课程，我把推导过程的课件放到下面了，不过同学理解上面这段就可以了哈，协会考试是不会考推导的哈。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！