开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

emily0926 · 2022年12月16日

Structural credit model例题

想问解析里面讲的volatility of stock price increases, likelihood that assets’ value decreases below the default threshold increases怎么理解?

1 个答案
已采纳答案

pzqa015 · 2022年12月16日

嗨,爱思考的PZer你好:


股价是equity的市值,equity=asset -liability,股价波动变大,意味着equity的市值波动变大,在liability市值未发生大变化的时候,也就意味着asset value波动变大,既然波动,就是有涨有跌,那么asset value<liability value(threshold)的概率变大了,若小于发生,就违约了,threshold指的是liability value。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 237

    浏览
相关问题