NO.PZ2021060201000016
问题如下：
Johnson makes the following three statements regarding short-biased equity strategies:
Statement 1：Short-biased equity strategies typically offer alpha
when used to diversify public equities.
Statement 2：Short-biased equity strategies are expected to provide greater volatility reduction than bonds over a long time horizon.
Statement 3：Short-biased equity strategies are expected to reduce risk in public equities by lowering the beta of the fund's overall portfolio.
Which of Johnson’s statements about short-biased equity strategies is incorrect?
选项：
A.Statement 1
Statement 2
Statement 3
解释：
B is correct.
B 是正确的。 Short-biased strategies会导致更大的波动因为负的β。
A 不正确，因为陈述 1 是正确的。 除了降低投资组合的整体股票贝塔系数外，Short-biased strategies有望提供一些阿尔法指标。
C 不正确，因为陈述 3 是正确的。 Short-biased strategies有助于降低以股票为主的投资组合的整体贝塔系数。 Short-biased strategies被认为可提供类似股票的回报，但其对股票溢价的敞口只有一部分，但额外的回报来源可能来自经理对个股的卖空。
提供更多的风险减少，是不是可以理解为分散化更好？
长期来看，（HF+股票）比（bond+股票）的更好，也是对的？（强化班原话吧。。虽然好像说的是HF长期注重实现目标，bond短期注重分散风险）
short-biased属于HF？
那三个一结合，不就相当于，short-biased策略长期可以提供的风险减少比bond可以提供的更多。 B正确？
唯一有点顺不下来的地方，好像就是HF注重长期目标，Bond注重分散风险？B是这里错了吗？
多谢~
