问题1.这里是衍生品经典题的几个问题
对于 第6题。这里蓝色框中的提示,这个公司有一个外汇外包团队能管理他的外汇组合。
再加上,他的IPS 中允许a range of 25% band from neutral position.
那么也是适合 currency overlay的吗?
问题2.这里说,passive hedging 是rule based approach, 这里也是 neutral position吗?
neutral position 和 完全跟踪benchmark最小化 tracking risk 有什么区别吗?还是相同概念。
passive hedging 一定就100%hedge 吗?所以就没有外汇敞口,外汇风险是被锁定的对吧?
问题3.flat natural neutral position 是什么意思?
问题4.如果he has no view ,并且IPS 中要求hedge ratio 100%,那么就应该选择passive hedging吗?
passive hedging 和discretionary hedging 的区别就在于 是否 有一定程度的偏离允许?