有点懵了，yield duration 和spread duration 是什么关系啊。。。还有curve duration +yield duration他们和spread duration 有什么本质性区别，因为不是在一个课时里讲的，概念有点区分不明白。
吴昊_品职助教 · 2022年12月12日
嗨，从没放弃的小努力你好：
1、Spread duration是衡量Spread改变对债券价格的影响，所以需要按住Benchmark yield不变，所以，我们假设发生这样的利率变动：Benchmark yield 变动0%，债券的Spread + 1%，通过Spread duration来衡量的话，债券的价格下降为：-1% × Spread duration
2、我们可以简单记忆，curve duration只有effective duration，其他（Mod and Mac）都是yield duration。如下截图。
两者的区别在于yield duration是价格对债券自身YTM的敏感性，而Curve duration是价格对benchmarke yield curve的敏感性，用于含权债券。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！