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北欧神父 · 2022年12月06日

关于债券组合免疫中ytm的计算


固收经典题r12的2.7,第一个问题不是组合的cash flow yield等于ytm吗,这里为什么和ytm不相等呢

第二个问题,计算组合的ytm,应该用time of purchase 还是current price来计算呢,有些晕了

1 个答案
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pzqa015 · 2022年12月07日

嗨,从没放弃的小努力你好:


不是组合的cash flow yield等于ytm,而是cash flow yield就是组合的ytm。

这道题给了组合的ytm(cash flow yield)是4.15%了,和哪个ytm不相等呢?

组合ytm要用当前的Price来计算。

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