请问,I-spread、ASW、Z-spread、CDS basis、OAS,这几种spread分别都在什么情况下使用呢?使用场景有什么不同?
另外,像I-spread、ASW、CDS basis、OAS,这几个spread如果变大,分别说明了什么?
pzqa015 · 2022年11月29日
嗨,爱思考的PZer你好:
Z spread
Z spread=corporate bond spot rate-government bond spot rate,一般用试错发计算,也要求corporate bond与government bond期限匹配。
反映的是公司债相较于国债的credit risk、liquidity risk以及option risk(不一定有)。含权债与可比不含权债比,只能用Z spread
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!