1请用数字举例说明。
2.请解释经济学意义。
lynn_品职助教 · 2022年11月28日
嗨，从没放弃的小努力你好：
0.5是教材假设的一个数字，想说明的是Z分别与X、Y计算 两两之间的相关性系数不大，因为0.5<0.95。但并不意味着Z可以被添加到X和Y的组合中。
因为Z本身由X、Y构成，把Z加到X、Y的组合中不能得到一个更好的分散化结果。
所以asset class中强调的diversification 不仅仅是 pairwise correlation低，更重要的是一个资产与其它资产的组合之间correlation也要低。“consider an asset in relation to all other assets as a group rather than in a one-by-one (pairwise) fashion”。
关于这个知识点，基础班的时候没有强调，在经典题的课程中有更详细的解释。可以观看经典题视频R12-Modeling Asset Class Risk，第一题，B选项的解释。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！