Hertz_品职助教 · 2022年11月22日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好
任何一个策略的均衡点都是指profit等于0时对应的现货价格哈。
所以对于bull call来说,我们要求它的均衡点,需要先写出来它的profit:
Profit = [max{0, (ST – XL)} – CL] – [max{0, (ST – XH)} – CH]
然后呢,我们根据它图形的大体走向,可以判断均衡点是在两个执行价格之间的。
所以,在上面的profit公式中,
前一部分[max{0, (ST – XL)} – CL]= ST – XL– CL
后一部分[max{0, (ST – XH)} – CH]= – CH
即Profit = ST – XL– CL– CH
令profit=0,求ST
得到ST = XL + CL – CH
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!