固收组合的E(R)可以拆解成5个部分,其中①rolling down return②price change due to investor’s view of benchmark yield,①rolling down return要求的是yield curve stable,而②price change是因为yield curve的变化,这两个return的来源不应该是会相互影响的吗?有①则没有②,有②则没有①,因为yield curve不可能既是stable的同时又有change
LC · 2022年11月22日
固收组合的E(R)可以拆解成5个部分,其中①rolling down return②price change due to investor’s view of benchmark yield,①rolling down return要求的是yield curve stable,而②price change是因为yield curve的变化,这两个return的来源不应该是会相互影响的吗?有①则没有②,有②则没有①,因为yield curve不可能既是stable的同时又有change