开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
gogogo · 2022年11月22日
这个公式 最后两项 为什么减号呢？ 持有期间Δspread增加，岂不是应该 增大 excess spread才对？？ - pod* lgd 呢 如果持有期间预期违约风险加大，岂不是应该+pod * lgd 才对？？ 毕竟求的是excess spread阿
pzqa015 · 2022年11月22日
嗨，努力学习的PZer你好：
POD*LGD越大，代表违约风险越大，对EXR是负向作用
△spread的越大，代表信用风险恶化，对EXR是负向作用。
EXR是持有期的超额收益，所以，风险越大，超额受益越小。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
