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Spencer · 2022年11月21日

S0是Stock Price, P0是Option Price?

NO.PZ2018113001000071

问题如下:

Adonis who owns ABC shares, is now worried about the stock's decline, so he wanted to build a protective put strategy. The stock is currently trading at $38 a share, a put option with strike price of $33 is sold for $1.2.

Calculate the maximum loss and breakeven price for this strategy:

选项:

A.

maximum loss :-6.2,breakeven price 39.2

B.

maximum loss :1.8,breakeven price 39.2

C.

maximum loss :4.2,breakeven price 36.8

解释:

A is correct

中文解析:

本题考察的是protective put策略。

计算最大损失,带入公式 Maximum loss= X-S0 -P0 = $33 − $38 -$1.2 = - $6.2.

计算均衡点,带入公式Breakeven price = S0 + p0 = $38 + $1.2=$39.2.

老师请问,根据这个公式 Maximum loss= X-S0 -P0 = $33 − $38 -$1.2 的数字先后,得出S0是Stock Price, P0是Option Price?

1 个答案

Hertz_品职助教 · 2022年11月21日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好

是的哈。

S0在这里表示股票的当前价格,p0表示看跌期权的期权费是多少,也就是期权的价格option price。

同理,如果看到c0,指的就是看涨期权的期权费了,看涨期权的期权价格。

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