老师您好，
请问一下：
i) 题干条件里哪里可以看出variance of error terms not constant吗？
ii) 答案c的解答没有看懂，请问要怎么理解呢？
星星_品职助教 · 2022年11月21日
同学你好，
1）题干中第二行的“such a flaw”指得就是上面一行提到的异方差现象。
2）C选项的答案解析中大部分是描述异方差的性质，很多是和本题不相关的。简单总结一下相关的点：
异方差会导致F和t检验的结果不靠谱（unreliable），尤其对于金融数据而言，往往残差项之间会有正相关现象，即前一日的数据会影响第二日的数据，这种情况下，残差项的波动比较小，会导致估计出来的方差偏低。
偏低的方差会导致F统计量和t统计量的计算结果偏大（原文描述正确，即B选项错误），这就更容易拒绝原假设，也就是导致Type I error，而不是题干里描述的type II error（C选项正确）。