这道题3、4点我不太理解，第三句从eastern euro转成asian，那beta肯定是不一样的吧
第四点说leverage上升所以beta也会上升。。？其实我不太懂这里为什么是通过bete来判断是否投资style发生了变化呀？我认为第四点只是加大投资，并没有改变style啊，他还是投资Indian equity，为什么说他的style shift了哇
李坏_品职助教 · 2022年11月20日
嗨，爱思考的PZer你好：
style drift指的是风险因子敞口的改变，或者是整体风险的改变。所谓风险因子敞口，指的是基金经理在某国的股市或某个行业，有显著的投资仓位。
III说的是从欧洲股市移动到亚洲，这个是符合Global allocation的计划的，没有出现某个国家或行业的style drift，所以不能选III。
IV说的是这个基金经理本来只有5%的仓位在印度股市，但是现在利用10倍杠杆，显著的提升了在印度的投资额，等于扩大了在印度这一个国家的风险暴露，所以属于style drift。
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