Lucky_品职助教 · 2022年11月20日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Accrued interest是指距离上一次coupon发放日到settlement date期间应得的利息。上一次发放是30天前，合约结束还有90天，Coupon每半年发一次，因此AIT按照120/180计算。合约估值是未来现金流折现，到了T时刻，这个合约的价值包含这样一笔应得的利息，所以要算进合约的价值，对手方在交割得到这个债券后，在下一个coupon支付日，是可以拿到coupon的。
我们可以把流通期间的债券理解为怀孕的母狗，如果买卖母狗(bond)，小狗(interest)的价值也会一直被算进母狗的价值里，但目前拥有母狗的人，还没有真的得到小狗，所以叫accrued(interest)。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
