如果已知interest rate=2%，risk premium=100bps，volatility=400bps,zero coupon bond，求current price 老师麻烦给我一个解题思路，或者有例题的话也截给我更好了，谢谢！
李坏_品职助教 · 2022年11月19日
嗨，努力学习的PZer你好：
如果只告诉你无风险利率和risk premium，没有其他条件，直接pv = face value / (1+无风险利率 + risk premium)。求债券价格不需要知道volatility。
如果让你用利率二叉树（binomial tree）求解，那需要按照讲义里的方法画出利率二叉树，依次去折现：
下图中的99.83 = 1/2 * [107/(1+7.1826%) + 107/(1+7.1826%)].
101.594 = 1/2 * [107 / (1+5.3210%) + 107/(1+5.3210%)]
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！