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何彦儿 · 2022年11月17日

interest rate swap valuation

老师 请问在reset date的时候求value,上课说过向上箭头是NP(floating leg在reset date回归现值),向下箭头是fixed的coupon求现。如果按这样算的话,在这个时间点的value不就是确定的一个值了吗(无论此刻的current equilibrium fixed swap rate等于多少)

像下面这个图,90天的value=NP-(C*discount factor1+C*df2+C*df3+NP*df3)

不知道是不是哪里理解错了。

如果这样做的话,第二张的例题要怎么用画图法算?


谢谢老师!








2 个答案

Lucky_品职助教 · 2022年11月20日

嗨,努力学习的PZer你好:


画图法和一般的画图法一样的,是reset之后回归面值,我们算的reset之前的,所以不用去考虑reset

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

Lucky_品职助教 · 2022年11月20日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好,浮动利率是reset date的reset时点之后回归面值,我们计算的时点是在reset之前哦

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

何彦儿 · 2022年11月20日

可是这个例题也是在reset date的 所以也应该回归面值 我不知道如果在reset date的话用画图法怎么做

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