开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程,支持音视频下载!
hillock1122 · 2022年11月16日
在对比隐含波动率和对数波动率哪个更瘦或者更肥的图形,横坐标是K,请问纵坐标是波动率吗?更肥意味着同样的K下波动率更大,对应价格也更高?
李坏_品职助教 · 2022年11月16日
嗨,从没放弃的小努力你好:
横坐标是行权价格K,纵坐标是股票价格或者外汇汇率出现的概率。
这个图的意思是,在implied的分布下,左右两个尾部极端的股票价格或外汇汇率出现的概率,大于lognormal的极端价格出现的概率,所以是implied分布是fat tail。
原版书的描述如下:
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!