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苏·Xu · 2022年11月13日

NO.PZ2016031201000045

问题如下:

Based on put-call parity, a trader who combines a long asset, a long put, and a short call will create a synthetic:

选项:

A.

long bond.

B.

fiduciary call.

C.

protective put.

解释:

A is correct.

A long bond can be synthetically created by combining a long asset, a long put, and a short call. A fiduciary call is created by combining a long call with a risk free bond. A protective put is created by combining a long asset with a long put.

中文解析:

本题考察put call parity,即P+S=C+K

根据题意,long stock+long put+short call,即P+S-C

根据P+S=C+K,P+S-C=K,K表示long bond,所以long stock+long put+short call可以合成一个债券多头头寸。

有一点一直模棱两可,虽然题目也能做对,

ck=ps 中,k 和 s 分别是什么?

早早 · 2022年11月13日

k就代表bond, s 代表asset

1 个答案

Lucky_品职助教 · 2022年11月15日

嗨,从没放弃的小努力你好:


k代表bond, s 代表asset/stock

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