410140980 · 2022年11月13日

经典题4.3 surplus at risk的计算

1. FRM II
2. Risk Management And Investment Management

老师这道题，计算surplus at risk 当中的volatility 公式中的A直接用了期初的asset 的金额165和liability150进行了计算。

为什么不用投资了一年之后的asset（165*1+7.8%=177.87）和liability（150*1+7.8%=156.75）的金额去计算总的组合的volatility