What is the most likely reason why arbitrage will not completely eliminate all pricing discrepancies for derivatives?
- Differences in risk aversion
- Transaction costs
- Inaccurate forecasts
老师,这道题为什么选2?不太明白
Lucky_品职助教 · 2022年11月15日
嗨,爱思考的PZer你好:
arbitrage即空手套白狼,在理想状态下,市场上套利者会推动市场朝着公平方向发展,即同一商品在不同市场上价格应该相同,但因为有交易成本(比如印花税,贷款成本,手续费等等),因此市场并没有达到理想状态,依然存在套利空间。
可以联想到奢侈品代购,理想状态下,代购会促使中国和国外市场价格一样,但由于存在汇率波动,运费,关税,储存成本等等,代购依然存在套利空间,不同市场上奢侈品的价格依然不同。
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