笛子_品职助教 · 2022年11月08日
嗨，从没放弃的小努力你好：
不是持有股数少的更好么（tracking error更低），下题为什么不选A
这类题目都有一个默认假设，就是benchmark是一个非常分散的组合，而portfolio总是不及benchmark分散。
例如，我们benchmark有300只股票，某一个portfolio只持有1只股票。那么持有1只股票的portfolio和持有300只股票的benchmark，收益率差距就很大，tracking error就很高了。
但是如果某个portfolio持有200只股票，它的收益表现就更接近benchmark。它的tracking error就会比持有1只股票的portfolio要小。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！