为什么只有receive fixed/ pay- flowing 有 long-versus short -term rate differential for lower-yileding currency？ 其他的策略否没有呢？
pzqa015 · 2022年10月31日
嗨，努力学习的PZer你好：
long-versus short -term rate differential for lower-yileding currency？这句话的意思低收益率货币长短期的term spread带来的额外收益，只有在低利率国家借短期，去高利率国家投资长期，也就是receive fixed/pay floating才存在低收益货币长短期的term spread。别的策略要么不存在term spread（比如pay float,receive float以及pay fixed/receive fixed），要么借低收益货币长期，投高收益货币短期（receive float,pay fixed。），就不存在低收益货币的term spread了。
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