李老师在解题的过程中说 rfrs 是hedge ratio? 不太明白这个是怎么来的？
hedgo ratio 不是应该是公式 ρ×σfσs 吗？
pzqa27 · 2022年10月31日
嗨，努力学习的PZer你好：
您写的公式没错，不过那只是hedge ratio的计算式子。hedge ratio 有很多种解读，它的本质就是期货价格变动1元，被对冲物价格的变化，这个是可以数学上推导出来的，推导过程原版书里有，过程比较长，原理就是根据证明hedge ratio=一元线性回归中的X的系数β，考试不考证明，由于这里空间有限，同学如果感兴趣可以参考原版书，所以rs/rf本质上还是hedge ratio
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
严武1868 · 2022年11月03日
能说一下是原版书的哪一本，第几页吗？谢谢了
