NO.PZ2020033003000049
问题如下:
When using netting, which of the following products settlement would be more effective ?
选项:
A.
Swaptions.
B.
Equity options.
C.
Futures.
D.
Caps and floors.
解释:
C is correct.
考点:Modeling Netting Agreements
解析:如果一个产品的mark to market value有正的时候也有有负的时候,那么netting对它的交易结算就会有比较好。
如果一个产品只有单向的头寸,netting的作用就会很小。选项里只有C的MTM value可以使有正有负的。
是不是可以理解为只有单笔交易对双方都有产生敞口的可能时(实际发生时单笔交易只有一方有敞口),netting才有效果?