三级asset allocation基础班讲义104页budget constraint何老师讲解时提到max utility的约束条件是w1+w2+……+w5=1,此处是否应该是求EF有效前沿时的约束条件?还将讲义中写的(unity constraint)读成“utility constraint”,这是口误还是讲义错误?
lynn_品职助教 · 2022年10月25日
嗨,从没放弃的小努力你好:
max utility的约束条件是w1+w2+……+w5=1,此处是否应该是求EF有效前沿时的约束条件?
不是哈,不加杠杆的情况下使utility最大,需要weight加总为1的限制条件。
unity constraint也叫budget constaint,该内容在原版书Reading 6 ■ Principles of Asset Allocation的293页。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!
未未 · 2022年10月25日
我问的是视频课件里何老师读的是“utility constraint”,书上写的是“unity”