问一道题：NO.PZ2016082405000033 [ FRM II ]

问题如下图：

选项：

解释：

最后99%的VAR为什么是exposure-expected loss呢？

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1 个答案

妙悟先生品职答疑助手 · 2018年04月16日

Credit VaR=WCL-EL=UCL，对于WCL，因为所有资产的相关性都是1，只要1个违约就全部违约，组合有98%的概率没有损失，同时也可以得出，组合有2%的概率全部损失，所以99%confidence level下的WCL是1000000

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他这里说的20position是指有20笔相同的贷款吗?如果是这样的话为什么不能用二项分布算标准差为np(1-p)=（20*98%*2%）^0.5=0.626再找2.33处的分位点算呢？

2020-10-23 12:13 1 · 回答

老师，fault probability = 1-confinlevel 可以这样理解吗？

2020-03-21 15:26 1 · 回答

既然这个题是一旦一个违约就全部违约，那么EL就应该是1000000，因为有一个违约所以全部就都违掉了，那么WCL=EL，UL=0啊？

2020-02-19 18:21 1 · 回答

想问答案的倒数第二句话“the cret vis finethe quantile of the cret loss less the expecteloss of the portfolio.\"这句的意思是cvar=WCL-EL的意思么？然后在这里面，wcl因为是99%，大于98%,所以wcl=1million?

2019-08-17 10:57 1 · 回答

请问如果95%条件下，WCL是0，EL是20，VaR是0-20=-20吗？这个怎么理解？谢谢。

2019-08-03 20:08 1 · 回答

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