FRM二级经典题市场风险

嗨，努力学习的PZer你好：

4.3和4.4俩个题长得很像，但是问的不一样：

4.3问的是SaR

计算方法和讲义例题一样，所以求的是expect surplus growth，如下图：

4.4问的是lower boundary，问的是surplus value是多少，不是SaR。

相当于问的是一个统计区间的lower boundary，所以求的是expected surplus

也就是第一次回答的那个均值。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，爱思考的PZer你好：

这里surplus的均值=A1-L1=A0*(1+g A）- L0*（1+g L）= 100*1.06 - 90*1.07=9.7

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！