老师,请帮忙解读答案,都不太理解。
问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
D.
解释:
妙悟先生品职答疑助手 · 2018年04月15日
本题考查的是通过其他金融产品构建一个与floating payer swap等效的组合。Receive fixed pay floating在利率下行时获利。
A:Short FRA就是receive fixed pay floating,
B:long bond就是receive fixed
C:Short cap锁定了最高的利率,在利率下行时以实际利率支付,long floor锁定了最低的利率,在利率下行时能确保收到floor的利率,所以也是在利率下行时获利。
D:short a floor在利率下行时,支付的是floor的利率而不是下行的利率,同样的,long floating在利率下行时获得的是实际下行的利率,而不是固定的利率,所以利率下行是不利变动。
十六岁的烟火 · 2018年04月15日
老师,1.关于B:long bond为什么是收固定? 2.关于C,如果是long cap,是不是设定了收到的最高利率,利率下行以实际利率为准,利率下行不获利?
如何理解解析中的asymmetric anyway, 指的是最后一个asymmetri我们金融指的symmetric是x轴上下对称?
老师您好,请问cap是指一些列的long forwarinterest吗?long cwill profit when the interest rate increase, so C short cmeans the position will benefit when interest rate crease?
这个题目着手点就是replicate相同的payoff, 即 r 增加,lose, r降低,gain, 是r增加,gain,所以错误,对吗
1我的问题在于对于题目的理解,我看完题目的理解是要从现象中构造一个receive fixepflo的头寸,请问您是如果分析出要找到利率下降就受益的,这个思路是怎么来的2 FRA 不是要么就是收固定,要么就是付固定,也是会有浮动的吗?
每个b不是很明白,都讲一下