为什么B是对的

嗨，从没放弃的小努力你好：

duration的定义有很多种，我们就随便选个最简单来分析好了，比如我们就取Macaulay duration,它只的是资金的平均回流速度。假设我们有个债券A，它的Macaulay duration如果是3的话，意味着投资这个债券，平均3年资金就回流了。我们再取一个债券B，假如我算出它的Macaulay duration也是3的话，我们可以认为债券A和债券B有相同的资金回流速度，但是这并不意味着A和Bintermediate cash flow是一样的，事实上它俩的期限可以不同，intermediate cash flow也可以不同，A可以有5比现金流，B可以有9笔现金流，只要他们的平均回流时间一样就行。而duration mapping是只要我们映射使用的债券的duration和我们被映射的债券的duration一样即可，至于里面的intermediate cash flow是啥样根本不重要，虽然intermediate cash flow是有可能影响duration，但是只要2个债券duration一样，其中intermediate cash flow不重要了

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！