请解释一下inverse floater

嗨，爱思考的PZer你好：

对于债券定价公式，分子中是coupon rate，分母中是折现率（discount rate）

反向浮动债券，只是分子中的coupon rate是反向变动的，分母折现率是正向变动的。

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

无论是什么债券，分母都是折现率，用来折现求和的。折现率就是1+MRR，随着市场利率的上升，分母自然就上升。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

反向浮动的分子是减法，因为其coupon rate和市场利率是反向变化的。

浮动利率债券coupon rate，比如就直接是在市场利率的基础上再加一个3%

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

按照何老师的举例来看，利率即MRR上升，分母是1+MRR+3%，自然是上升的。分子coupon为7%-MRR，随着MRR的上升而下降。

因此分母上升，分子下降，整体的P下降的更多。

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