fixed income 关于 swaption ，基础班讲义p139例题

嗨，从没放弃的小努力你好：

对于一份write swaption，根据它的交易对手方long swaption的现金流情况，来推断write swaption现金流的情况。

比如：

write payer swaption，它的对手方是long payer swaption,long payer swaption未来支付固定，收浮动，所以，write payer swaption未来收固定，支付浮动。

write receiver swaption，它的对手方是long receiver swaption，long receiver swaption未来收固定，支付浮动，所以，write receiver swaption收浮动，支付固定。

这就是以long swaption现金流方向来判断write swaption现金流方向的意思。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

问题2.long payer swaption 的意思是-有权利支付固定的swap rate, 它的对手方-short 方，是 有义务收固定利率吗？？ 是short payer swaption？还是sort receiver swaption？

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是的，是short payer swaption。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

问题1. write payer swaption 的意思是 -有义务支付固定的swap rate？ 它的对手方-long 方，是权利收固定利率？？long payer swaption， 还是long receiver swaption？

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不是的，long payer swaption是未来可以选择进入支付固定利率，收浮动利率的期权，对应这份swaptio的write一方，未来有义务在long一方支付固定，收浮动时，与它做反向交易，即write一方收固定，支付浮动。所以，write payer swaption未来有可能有义务支付浮动，收固定。

我们以long swaption的现金流方向来判断write swaption的现金流方向。

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努力的时光都是限量版，加油！