关于ARCH model 中提到了关于“shock”（current yita square minus previous expected return variance），我理解yita为预计的总return实际超出部分，previous sigma square是上一次估计的总的return variance，为何两者相减会产生分shock呢，感觉好像两者的return并不是同一类。
笛子_品职助教 · 2022年10月12日
嗨，从没放弃的小努力你好：
关于ARCH model 中提到了关于“shock”（current yita square minus previous expected return variance），我理解yita为预计的总return实际超出部分，previous sigma square是上一次估计的总的return variance，为何两者相减会产生分shock呢，感觉好像两者的return并不是同一类。
Hello，亲爱的同学！
同学这里的理解是正确的了。
我们看到这个Shock这个公式，是一个变形式里的内容。
在回归式的时候，最原始的式子，最有解释上的意义。
但是变形式，解释上的意义就会差了一些，更多的是为了数学上的简洁。
所以这里的shock要强行赋予解释上的含义，确实是会有一点牵强的。
同学就记忆一下，这部分表达式有个专门的名词，为“shock”就好。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！