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Scarle · 2022年09月30日

讲义p178

为什么long asset+short derivstive后等于long risk freeasset?

为什么不是等于0?

l举例里面说long涨一元钱赚一元钱,short跌一元钱亏一元钱,那1-1不就=0了?为什么还会有剩呢?

1 个答案

Lucky_品职助教 · 2022年10月07日

嗨,爱思考的PZer你好:


衍生品只是对冲掉了asset中有风险的部分,手中依然持有资产,留下了无风险的收益。

举例里面说long涨一元钱赚一元钱,short跌一元钱亏一元钱,有风险收益的部分对冲掉了,但手中依然持有资产,且得到的是无风险的收益~

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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