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pepperhyp · 2018年04月13日

问一道题:NO.PZ2017012401000010 [ CFA II ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

这里是不是收固定支浮动?

因为Vlong=0.01166,所以就是指支付固定的一方支付?fixed-rate payer?

1 个答案

品职辅导员_小明 · 2018年04月15日

第一步,通过计算可以得出swap rate=0.0331,这个是支付固定的一方支付的利率,然后通过未来现金流折现(这里还是计算的是支付固定的一方)折现到t=180天,得到支付固定利率的一方的value=1.0116,此时浮动利率还是支出的是1,此时支出浮动利率的一方赚钱,支付固定利率的一方亏欠,亏钱的一方需要支付净额给赚钱的一方,因此0.0116是支出浮动利率的一方的净利润,所以是fixed-rate payer.