开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

苏·Xu · 2022年09月28日

NO.PZ2015122802000044

问题如下:

An analyst gathers the following information for an equal-weighted index comprised of assets Able, Baker, and Charlie:

The total return of the index is:

选项:

A.

5.0%.

B.

7.9%.

C.

11.4%.

解释:

C is correct.

The total return of an index is calculated on the basis of the change in price of the underlying securities plus the sum of income received or the sum of the weighted total returns of each security. The total return of Able is 27.5 percent; of Baker is 0 percent; and of Charlie is 6.7 percent:

Able: (12 10 + 0.75)/10 = 27.5%

Baker: (19 20 + 1)/20 = 0%

Charlie: (30 30 + 2)/30 = 6.7%

An equal-weighted index applies the same weight (1/3) to each security’s return; therefore, the total return =1/3 × (27.5% + 0% + 6.7%) = 11.4%.

考点:Methods of index construction

这道题让我们计算的是等权重构建方法下的指数的total return,所以我们首先要区分price return和total return,计算total return需要包括期间的收益即股息。第二,这里是等权重的构建方法,等权重相当于每只股票买了相同的金额,那么我们就先计算每种股票的收益率再除以股票种类。

麻烦用假设买相同的金额的方法算一下。假设都各买60块钱的,即A的份数是6,B的份数是3,C的份数是2. 麻烦这样算一下。谢谢。

2 个答案

王园圆_品职助教 · 2022年09月29日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学你好,首先,一般美股是每个季度分红的,所以用”total dividend“的意思,是指该股票在一定期间内总共的分红(例如:B股票这个期间先后分了2次,每次分0.5,所以最后表格给的就是这个期间一共每股分红了0.5+0.5=1的分红)

此外,如果按照你的理解,那题目并没有给出每个股票“市场上一共发行了多少股”这个信息啊?既然题目没有给出这个信息点,那你理解成所有该股票的分红一共只有那么一个很小的金额,一和实际太偏离,二也没法在本题的计算中使用该dividend的条件了啊

所以只有理解成每股的期间总分红就是这个金额才有意义

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

王园圆_品职助教 · 2022年09月28日

嗨,爱思考的PZer你好:


就像同学说的,初始A买6股,B买3股,C买2股,期初指数的值=60*3=180

期末指数的值=6*(12+0.75)+3*(19+1)+2*(30+2)=200.5

收益率 = 200.5/180-1= 11.4%


----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

苏·Xu · 2022年09月28日

分红部分不是total dividend 吗?也就是这只股票的总分红额,而不是一股的分红,不是吗?

  • 2

    回答
  • 0

    关注
  • 492

    浏览
相关问题

NO.PZ2015122802000044问题如下 analyst gathers the following information for equal-weighteinx compriseof assets Able, Baker, anCharlie:The totreturn of the inx is:A.5.0%.B.7.9%.C.11.4%. is correct.The totreturn of inx is calculateon the basis of the change in priof the unrlying securities plus the sum of income receiveor the sum of the weightetotreturns of easecurity. The totreturn of Able is 27.5 percent; of Baker is 0 percent; anof Charlie is 6.7 percent:Able: (12 – 10 + 0.75)/10 = 27.5%Baker: (19 – 20 + 1)/20 = 0%Charlie: (30 – 30 + 2)/30 = 6.7%equal-weighteinx applies the same weight (1/3) to easecurity’s return; therefore, the totreturn =1/3 × (27.5% + 0% + 6.7%) = 11.4%.考点Metho of inx construction这道题让我们计算的是等权重构建方法下的指数的totreturn,所以我们首先要区分prireturn和totreturn,计算totreturn需要包括期间的收益即股息。第二,这里是等权重的构建方法,等权重相当于每只股票买了相同的金额,那么我们就先计算每种股票的收益率再除以股票种类。 那些是需要考虑v哪些不需要哇

2023-09-27 14:53 2 · 回答

[(12 – 10 + 0.75) + (19 – 20 + 1)+(30 – 30 + 2)] / (10+20+30) 这样直接相加算出来是7.9%,看了很久没弄懂自己思路哪里错了,希望可以解析一下,谢谢

2020-02-28 12:35 1 · 回答

什么时候加分红,什么时候不算分红,谢谢

2019-12-08 20:02 1 · 回答

    老师,问的是这个inx的totreturn,为什么不把三个的enprice相加+三个的vin后,除以三个的begining price之和呢?这样每个单独算,就不是totreturn of the inx了吧?另外,什么时候用算数平均,什么时候用几何平均,考题应该给出来吧?这题没有说。谢谢!

2017-09-24 10:52 1 · 回答