正态分布

同学你好，

1）可以参见下图对比标准化后的情况。可以看到stock return标准化后的-0.67更靠左，对应的概率面积更小，也就是发生negative return的概率更低。

2）B选项可以根据要求背诵的正态分布关键值直接判断。

99%的置信区间对应关键值为±2.58，也就是99%的观察值应该落在均值周围2.58个标准差的范围内，并不是B选项说的2个标准差。

negative return不是自行计算出的，而是因为A选项给出的就是要比较两个资产各自的probability of a negative return。

所以后续才各自针对0%做标准化后比较。

@chen

1）标准化的公式为（X-μ）/σ，其中X是随机变量的取值，此时随机变量值为0%。

如果0%判断不了位置，可以先判断μ只能是10%（因为μ是mean），这样就可以写出（0%-10%）/15%

2）用0%的原因已经回复：“A选项要计算是两个资产negative return的概率，这相当于return＜0%，所以要针对0%做标准化”

@chen

1）A选项要计算是两个资产negative return的概率，这相当于return＜0%，所以要针对0%做标准化，即板书中的：

2）stock和bond的收益率都服从正态分布，所以应用相对应的z分布公式。